Из акций "второго эшелона" мы рекомендуем обратить внимание на ценные бумаги ОАО "Машиностроительный завод "Арсенал".ОАО "МЗ "Арсенал" является монополистом в области производства морского артиллерийского вооружения среднего и крупного калибра, а также спутников-шпионов,передаёт VSLUH.RU
В отчете предприятия за 4 кв. 2007 года представлена информация, которая, на наш взгляд, является весьма важной. Во-первых, предприятие представило данные о производстве продукции военного назначения (на сумму 2,35 млрд руб.). Несмотря на чисто символический прирост по отношению к прошлому году (всего на 0,08%), это является неплохим результатом, так как 2007 год был не самым лучшим для российского военного судостроения (крупные заказы прошлых лет уже исполнены, к новым еще не успели приступить). Однако в связи с увеличением темпов роста гражданского сегмента продукции мы прогнозируем увеличение выручки на 7-8%.
Во-вторых, в отчете более подробно изложены планы менеджмента предприятия на ближайшее будущее. На 2008-2011 годы основными задачами являются увеличение выручки предприятия до 10 млрд руб. (ожидаемый результат за 2007 год составляет 2,95 млрд) и повышение рентабельности предприятия. На наш взгляд, эти планы кажутся вполне реальными.
В-третьих, в отчете представлен подробный анализ отраслей, в которых эмитент осуществляет свою деятельность. Затраты государства на оборону на период с 2007 по 2015 год составят 5 трлн руб. К 2015 году доля заказов на вооружение для ВМФ составит порядка 50% Гособоронзаказа. Также ожидается размещение крупных государственных заказов на спутники-шпионы для российских Вооруженных сил. Военно-морской флот России по новой Госпрограмме вооружения должен получить нескольких десятков надводных кораблей нового поколения (корветов и фрегатов). МЗ "Арсенал" — монопольный поставщик спутников-шпионов, а также артиллерийского вооружения для данных типов кораблей.
Иностранные контракты российского военного судостроения на данный момент составляют 10 млрд долл. и постоянно увеличиваются.
В связи с этим мы рекомендуем покупать обыкновенные акции ОАО "Машиностроительный завод "Арсенал" с целевой ценой $101,25 и потенциалом роста 236% (текущая цена акции — 31$).
Во-вторых, в отчете более подробно изложены планы менеджмента предприятия на ближайшее будущее. На 2008-2011 годы основными задачами являются увеличение выручки предприятия до 10 млрд руб. (ожидаемый результат за 2007 год составляет 2,95 млрд) и повышение рентабельности предприятия. На наш взгляд, эти планы кажутся вполне реальными.
В-третьих, в отчете представлен подробный анализ отраслей, в которых эмитент осуществляет свою деятельность. Затраты государства на оборону на период с 2007 по 2015 год составят 5 трлн руб. К 2015 году доля заказов на вооружение для ВМФ составит порядка 50% Гособоронзаказа. Также ожидается размещение крупных государственных заказов на спутники-шпионы для российских Вооруженных сил. Военно-морской флот России по новой Госпрограмме вооружения должен получить нескольких десятков надводных кораблей нового поколения (корветов и фрегатов). МЗ "Арсенал" — монопольный поставщик спутников-шпионов, а также артиллерийского вооружения для данных типов кораблей.
Иностранные контракты российского военного судостроения на данный момент составляют 10 млрд долл. и постоянно увеличиваются.
В связи с этим мы рекомендуем покупать обыкновенные акции ОАО "Машиностроительный завод "Арсенал" с целевой ценой $101,25 и потенциалом роста 236% (текущая цена акции — 31$).
